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第四十一條基金產(chǎn)品或者服務(wù)存在下列因素的，要審慎評估其風險等級：

（一）基金產(chǎn)品或者服務(wù)合同存在特殊免責條款、結(jié)構(gòu)性安排、投資標的具有衍生品性質(zhì)等導(dǎo)致普通投資者難以理解的；

（二）基金產(chǎn)品或者服務(wù)不存在公開交易市場，或因參與投資者少等因素導(dǎo)致難以在短期內(nèi)以合理價格順利變現(xiàn)的；

（三）基金產(chǎn)品或者服務(wù)的投資標的流動性差、存在非標準資產(chǎn)投資導(dǎo)致不易估值的；

（四）基金產(chǎn)品或者服務(wù)投資杠桿達到相關(guān)要求上限、投資單一標的集中度過高的；

（五）基金管理人、實際控制人、高管人員涉嫌重大違法違規(guī)行為或正在接受監(jiān)管部門或自律管理部門調(diào)查的；

（六）影響投資者利益的其他重大事項；

（七）協(xié)會認定的高風險基金產(chǎn)品或者服務(wù)。

第四十二條基金募集機構(gòu)可以通過定量和定性相結(jié)合的方法對基金產(chǎn)品或者服務(wù)進行風險分級?；鹉技瘷C構(gòu)可以根據(jù)基金產(chǎn)品或者服務(wù)風險因素與風險等級的相關(guān)性，確定各項評估因素的分值和權(quán)重，建立評估分值與基金產(chǎn)品風險等級的對應(yīng)關(guān)系?；鹉技瘷C構(gòu)通過定量分析對基金產(chǎn)品進行風險分級時，可以運用貝塔系數(shù)、標準差、風險在險值等風險指標體系，劃分基金的期限風險、流動性風險、波動性風險等。

第五章普通投資者與基金產(chǎn)品或者服務(wù)的風險匹配

第四十三條基金募集機構(gòu)要制定普通投資者和基金產(chǎn)品或者服務(wù)匹配的方法、流程，明確各個崗位在執(zhí)行投資者適當性管理過程中的職責。匹配方法至少要在普通投資者的風險承受能力類型和基金產(chǎn)品或者服務(wù)的風險等級之間建立合理的對應(yīng)關(guān)系，同時在建立對應(yīng)關(guān)系的基礎(chǔ)上將基金產(chǎn)品或者服務(wù)風險超越普通投資者風險承受能力的情況定義為風險不匹配。

第四十四條基金募集機構(gòu)要根據(jù)普通投資者風險承受能力和基金產(chǎn)品或者服務(wù)的風險等級建立以下適當性匹配原則：

（一）C1型（含最低風險承受能力類別）普通投資者可以購買R1級基金產(chǎn)品或者服務(wù)；

（二）C2型普通投資者可以購買R2級及以下風險等級的基金產(chǎn)品或者服務(wù)；

（三）C3型普通投資者可以購買R3級及以下風險等級的基金產(chǎn)品或者服務(wù)；

（四）C4型普通投資者可以購買R4級及以下風險等級的基金產(chǎn)品或者服務(wù)；

（五）C5型普通投資者可以購買所有風險等級的基金產(chǎn)品或者服務(wù)。

第四十五條基金募集機構(gòu)向投資者銷售基金產(chǎn)品或者服務(wù)時，禁止出現(xiàn)以下行為：

（一）向不符合準入要求的投資者銷售基金產(chǎn)品或者服務(wù)；

（二）向投資者就不確定的事項提供確定性的判斷，或者告知投資者有可能使其誤認為具有確定性的判斷；

（三）向普通投資者主動推介風險等級高于其風險承受能力的基金產(chǎn)品或者服務(wù)；

（四）向普通投資者主動推介不符合其投資目標的基金產(chǎn)品或者服務(wù)；

（五）向風險承受能力最低類別的普通投資者銷售風險等級高于其風險承受能力的基金產(chǎn)品或者服務(wù)；

（六）其他違背適當性要求，損害投資者合法權(quán)益的行為。

第四十六條最低風險承受能力類別的普通投資者不得購買高于其風險承受能力的基金產(chǎn)品或者服務(wù)。除因遺產(chǎn)繼承等特殊原因產(chǎn)生的基金份額轉(zhuǎn)讓之外，普通投資者主動購買高于其風險承受能力基金產(chǎn)品或者服務(wù)的行為，不得突破相關(guān)準入資格的限制。